Tahviller, bir işletmenin borçlarını geri ödemesini engelleyebilecek iç faktörleri anlamak için bir şirketin borç yapısını inceler. Ayrıca, piyasa güçlerinin borç alanların borç ödeme gücü ve sağlamlıklarını olumsuz yönde etkilememesini sağlamaya çalışan ekonominin durumu ve iş performansı gibi dış unsurlara da dikkat ederler.
Tanım
Borç yapısı, yatırımcılara kurumsal borçların vade tarihlerini belirten bir şirketin borçlarının içine geçmiş bir pencere sunar. Buradaki fikir, yatırımcılara işletmenin borçlarını ne kadar sürede çözmesi gerektiği ve bunu yapacak paraya sahip olup olmadığını söylemektir. “Borç yapısı” terimi, bir borçlunun periyodik taksitler veya geri ödemeli ödemelerde geri ödemesi gereken bir miktar para olan borç kavramını temel almaktadır.
Bileşenler
Borç yapısı ile ilgili açıklamalar tipik olarak vade ve güvenlik gibi faktörlere göre kurumsal yükümlülükleri sıralamaktadır. Uzun vadeli borçlar bir yılı aşan bir sürede ödenecektir. Örnekler arasında ödenecek tahviller ve vadesi geçmiş senetler bulunmaktadır. Kısa vadeli veya cari borçlar 12 ay içinde vadesi geçmiş ve ödenecek hesapları, kredi kartı bakiyelerini, ticari kağıdı ve ödenecek maaşları içermektedir. Bir ipotek gibi güvenli bir borç, bir borçlunun teminat sonrası borç vermesini gerektirir, ancak teminatsız bir borç finansal bir garanti gerektirmez.
Araçlar ve Personel Katılımı
Muhasebeciler, finansal yöneticiler ve yatırım analistleri bir şirketin doğru borç yapısı beyanı hazırlamasına yardımcı olur. Görevlerini ustaca yerine getirmek için, bu profesyoneller finansal analiz yazılımı ve ana bilgisayar gibi araçları kullanırlar. Diğer araçlar arasında, kredi yargılama ve CALMS olarak da adlandırılan borç verme yönetim sistemi yazılımı; veritabanı yönetim sistemi uygulamaları; kurumsal kaynak planlama yazılımı; takvim ve zamanlama programları; ve FAARS olarak da adlandırılan finansal muhasebe, analiz ve raporlama yazılımı.
Örnek
Örneğin, bir şirketin borç beyanı aşağıdaki verileri gösterir: altı ve 12 ay içinde ödenecek krediler sırasıyla 1 milyon dolar ve 500.000 dolar; bir yıl sonra ödenecek borç 1,5 milyon dolar. Toplam borçlar 3 milyon dolar ya da 1 milyon dolar artı 500.000 dolar artı 1.5 milyon dolar arasındadır. Sonuç olarak, örgütün borç yapısı kısa vadeli borçları yüzde 50 (1 milyon dolar artı 500.000 dolar bölü 3 milyon çarpı 100) ve uzun vadeli borçları yüzde 50 (1,5 milyon dolar bölü 3 milyon çarpı 100) olarak göstermektedir.
Finansal Muhasebe ve Raporlama
Bir şirketin borç yapısını izlemek, kredi gelirlerinin doğru bir şekilde kaydedilmesini ve raporlanmasını içerir. Borç veren fonlarının makbuzunu göndermek için, kurumsal bir muhasebeci nakit hesabını borçlandırır ve borç ödenecek hesabını kredilendirir. Borç geri ödemesini kaydetmek için, muhasebeci borç hesabını (hesabı sıfıra geri getirmek için) ve faiz gideri hesabını borçlandırarak nakit hesabı kredilendirir. Borç ve alacak muhasebesi kavramları, bankacılık terminolojisine karşıdır. Sonuç olarak, nakit para vermek, şirket parasını azaltmak anlamına gelir. Muhasebeciler borçları, bir finansal durum tablosu veya bilanço olarak da bilinen finansal durum tablosunda rapor ederler.
